Use Bollinger Bands Intraday

A Figura 1 mostra que a Intel quebra a faixa Bollinger inferior e fecha abaixo dele em 22 de dezembro. Isto apresentou um sinal claro de que o estoque estava em território de sobrevenda. Nossa estratégia Bollinger Banda simples chama para um fim abaixo da banda inferior seguido de uma compra imediata no dia seguinte. O próximo dia de negociação não foi até 26 de dezembro, que é o momento em que os comerciantes iria entrar em suas posições. Este transformaram para ser um excelente comércio. 26 de dezembro marcou a última vez que a Intel negociaria abaixo da banda inferior. Daquele dia em diante, a Intel subiu todo o caminho além da banda Bollinger superior. Este é um exemplo de livro-texto do que a estratégia está procurando. Enquanto o movimento de preços não foi importante, este exemplo serve para destacar as condições que a estratégia está olhando para lucrar com. Exemplo 2: Bolsa de Valores de Nova York (NYX) Outro exemplo de uma tentativa bem-sucedida de usar essa estratégia é encontrado no gráfico da Bolsa de Valores de Nova York quando ele quebrou a banda Bollinger mais baixa 12 de junho de 2006. Gráfico por StockCharts NYX estava claramente no território do oversold. Seguindo a estratégia, os traders técnicos entrariam suas ordens de compra para a NYX em 13 de junho. NYX fechou abaixo da Banda Bollinger inferior para o segundo dia, o que pode ter causado alguma preocupação entre os participantes do mercado, mas esta seria a última vez que fechou abaixo da faixa Inferior para o restante do mês. Este é o cenário ideal que a estratégia está procurando capturar. Na Figura 2, a pressão de venda foi extrema e, enquanto as Bandas Bollinger ajustar para isso, 12 de junho marcou a venda mais pesada. A abertura de uma posição em 13 de junho permitiu que os comerciantes entrassem imediatamente antes da reviravolta. Exemplo 3: Yahoo Inc. (YHOO) Em um exemplo diferente, o Yahoo quebrou a banda inferior em 20 de dezembro de 2006. A estratégia exigia uma compra imediata das ações no próximo dia de negociação. Gráfico por StockCharts Apenas como no exemplo precedente, havia ainda vender a pressão no estoque. Enquanto todo mundo estava vendendo, a estratégia exige uma compra. A ruptura da banda Bollinger inferior indicou uma condição de sobre-venda. Isso se mostrou correto, já que o Yahoo logo se virou. Em 26 de dezembro, o Yahoo novamente testou a banda inferior, mas não fechou abaixo dela. Esta seria a última vez que o Yahoo testou a banda mais baixa enquanto marchava para cima em direção à banda superior. Montando a faixa para baixo Como todos sabemos, cada estratégia tem suas desvantagens e esta não é definitivamente nenhuma exceção. Nos exemplos a seguir, bem demonstrar as limitações desta estratégia eo que pode acontecer quando as coisas não funcionam como planejado. Quando a estratégia está incorreta, as bandas ainda estão quebradas e você encontrará que o preço continua seu declínio como ele monta a banda para baixo. Infelizmente, o preço não se recupera tão rapidamente, o que pode resultar em perdas significativas. A longo prazo, a estratégia é muitas vezes correta, mas a maioria dos comerciantes não será capaz de suportar as quedas que podem ocorrer antes da correção. Por exemplo, a IBM fechou abaixo da faixa inferior de Bollinger em 26 de fevereiro de 2007. A pressão de venda estava claramente em território de sobrevenda. A estratégia chamou para uma compra no estoque o próximo dia de negociação. Como os exemplos anteriores, o próximo dia de negociação foi um dia de baixo este foi um pouco incomum em que a pressão de venda causou o estoque para ir pesadamente. A venda continuou bem passado o dia em que o estoque foi comprado eo estoque continuou a fechar abaixo da banda inferior para os próximos quatro dias de negociação. Finalmente, em 5 de março, a pressão de venda foi mais eo estoque voltou e voltou para a banda do meio. Infelizmente, por esta altura o dano foi feito. Exemplo 5: Apple Computer Inc. (AAPL) Em um exemplo diferente, a Apple fechou abaixo das Bandas Bollinger inferiores em 21 de dezembro de 2006. Gráfico por StockCharts A estratégia chama para a compra de ações da Apple em 22 de dezembro. No dia seguinte, o estoque fez um movimento para a desvantagem. A pressão de venda continuou a tomar o estoque abaixo onde bateu um ponto baixo intraday de 76.77 (mais de 6 abaixo da entrada) após somente dois dias de quando a posição foi incorporada. Finalmente, a condição de sobrevenda foi corrigida em 27 de dezembro, mas para a maioria dos comerciantes que foram incapazes de suportar uma baixa de curto prazo de 6 em dois dias, esta correção foi de pouco conforto. Este é o caso onde a venda continuou em face do território oversold claro. Durante o selloff não havia como saber quando terminaria. O que aprendemos A estratégia estava correta ao usar a Banda Bollinger inferior para destacar as condições de mercado sobre-vendidas. Estas circunstâncias foram corrigidas rapidamente enquanto os estoques dirigiram para trás para a faixa média de Bollinger. Há momentos, no entanto, quando a estratégia está correta, mas a pressão de venda continua. Durante essas condições, não há maneira de saber quando a pressão de venda vai acabar. Portanto, uma proteção precisa estar em vigor uma vez que a decisão de compra foi feita. No exemplo de NYX, o estoque escalou undaunted depois que fechou abaixo da faixa mais baixa de Bollinger uma segunda vez. A estratégia nos colocou corretamente nesse comércio. Tanto a Apple quanto a IBM eram diferentes porque não quebraram a banda inferior e recuperaram. Em vez disso, eles sucumbiram a mais pressão de venda e montou a banda inferior para baixo. Isso muitas vezes pode ser muito caro. No final, tanto a Apple quanto a IBM voltaram-se e isso provou que a estratégia está correta. A melhor estratégia para nos proteger de um comércio que continuará a montar a banda mais baixa é usar ordens stop-loss. Ao pesquisar esses negócios, tornou-se claro que uma parada de cinco pontos teria tirado você dos negócios ruins, mas ainda não teria tirado você dos que funcionou. (Para saber mais, consulte a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.) Sumário Comprar na ruptura da banda Bollinger inferior é uma estratégia simples que muitas vezes funciona. Em cada cenário, a ruptura da banda inferior estava em território sobrevendido. O timing das negociações parece ser a maior questão. Estoques que quebram a banda Bollinger inferior e entrar território oversold face pressão de venda pesado. Esta pressão de venda é geralmente corrigida rapidamente. Quando esta pressão não é corrigida, os estoques continuaram a fazer novos baixos e continuar em território sobrevendido. Para usar efetivamente essa estratégia, uma boa estratégia de saída está em ordem. Stop-loss ordens são a melhor maneira de protegê-lo de um estoque que vai continuar a andar a banda inferior para baixo e fazer novas baixas. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O artigo 50 é uma cláusula do tratado da UE que descreve as medidas que um país membro deve tomar para sair da União Europeia. Grã-Bretanha. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Os três Métodos de uso de Bollinger Bands reg apresentados em Bollinger On Bollinger Bands ilustram três abordagens filosóficas completamente diferentes. Qual é para você não podemos dizer, como é realmente uma questão de que você está confortável com. Experimente cada um. Personalize-os para serir seus gostos. Olhe para os comércios que geram e ver se você pode viver com eles. Embora essas técnicas tenham sido desenvolvidas em gráficos diários - o período de tempo primário em que operamos - os traders de curto prazo podem implantá-los em gráficos de barras de cinco minutos, os comerciantes de swing podem se concentrar em gráficos horários ou diários, enquanto os investidores podem usá-los semanalmente Gráficos. Não há realmente nenhuma diferença material desde que cada um é ajustado para caber os critérios dos usuários para o risco e a recompensa e cada testado no universo dos valores que o usuário troca, na maneira que o usuário troca. Por que a ênfase repetida na personalização e montagem de parâmetros de risco e recompensa Porque, nenhum sistema, não importa quão bom ele é será usado se o usuário isnt confortável com ele. Se você não se adequar a si mesmo, você vai descobrir rapidamente que essas abordagens não irá atender você. Se esses métodos funcionam tão bem, por que você os ensina? Esta é uma pergunta freqüente e as respostas são sempre as mesmas. Primeiro, eu ensino porque gosto de ensinar. Em segundo lugar, e talvez o mais importante, porque eu aprendo como ensino. Ao pesquisar e preparar o material para este livro, aprendi bastante e aprendi ainda mais no processo de escrever. A questão da eficácia contínua parece problemática para muitos, mas não é realmente estas técnicas permanecerá útil até que a estrutura de mercado muda suficientemente para torná-los discutíveis. A razão pela qual a eficácia não é destruída - não importa quão amplamente uma abordagem é ensinada, é que todos nós somos indivíduos. Se um sistema de negociação idêntico fosse ensinado a 100 pessoas, um mês depois, não mais do que dois ou três, se esse muitos, estaria usando como ele foi ensinado. Cada um teria tomado e modificado para atender aos seus gostos, e incorporado em sua maneira única de fazer as coisas. Em suma, não importa quão específica declaração um livro obtém, cada leitor vai longe de lê-lo com idéias e abordagens únicas, e que, como eles dizem, é uma coisa boa. O maior mito sobre Bollinger Bands é que você é suposto para vender na banda superior e comprar na banda inferior que pode trabalhar dessa forma, mas não tem que. No método I, na verdade, comprar quando a banda superior é ultrapassado e curto quando a banda inferior é quebrado para o lado negativo. No método II comprar bem na força como nos aproximamos da faixa superior apenas se um indicador confirma e vender em fraqueza como a faixa inferior é abordado, novamente só se confirmado pelo nosso indicador. No método III comprar bem perto da banda inferior, usando um padrão W e um indicador para esclarecer a configuração. Então bem apresentar uma variação do Método III para venda. Método IV, não mencionado no livro, é uma variação do Método I. Método I mdash Volatilidade Breakout Anos atrás, o falecido Bruce Babcock da Commodity Traders Consumers Review me entrevistou para essa publicação. Depois da entrevista conversamos por um tempo - a entrevista gradualmente invertida - e saiu que sua abordagem favorita de negociação de commodities era a fuga de volatilidade. Eu mal podia acreditar nos meus ouvidos. Aqui está o colega que examinou mais sistemas de negociação - e fez tão rigorosamente - do que qualquer pessoa com a possível exceção de John Hill de Futures Truth e ele estava dizendo que sua abordagem de escolha para negociação era o sistema de break-volatilidade. Que eu pensei melhor para a negociação após um monte de investigação Talvez o mais elegante aplicação direta de Bollinger Bands reg é um sistema breakout volatilidade. Estes sistemas têm sido em torno de um longo tempo e existem em muitas variedades e formas. Os primeiros sistemas de breakout usaram médias simples dos altos e baixos, muitas vezes deslocados para cima ou para baixo um pouco. À medida que o tempo passava, o intervalo verdadeiro médio foi freqüentemente um fator. Não há uma maneira real de saber quando a volatilidade, como a usamos agora, foi incorporada como um fator, mas se poderia supor que um dia alguém percebeu que os sinais de fuga funcionaram melhor quando as médias, faixas, envelopes, etc. O sistema de fuga de volatilidade nasceu. (Certamente, os parâmetros de risco-recompensa são melhor alinhados quando as bandas são estreitas, um fator importante em qualquer sistema.) Nossa versão do venerável sistema de breakout de volatilidade utiliza BandWidth para definir a pré-condição e, em seguida, toma uma posição quando ocorre uma fuga. Há duas opções para um stopexit para esta abordagem. Primeiro, Welles Wilders Parabolic3, um conceito simples, mas elegante. No caso de uma parada para um sinal de compra, a parada inicial é definida logo abaixo do intervalo da formação de fuga e, em seguida, aumentada para cima a cada dia o comércio está aberto. Apenas o oposto é verdadeiro para uma venda. Para aqueles dispostos a prosseguir lucros maiores do que aqueles proporcionados pela abordagem relativamente conservadora Parabólica, uma etiqueta da banda oposta é um excelente sinal de saída. Isso permite correções ao longo do caminho e resulta em negócios mais longos. Assim, em uma compra use uma etiqueta da banda inferior como uma saída e em uma venda use uma etiqueta da banda superior como uma saída. O principal problema com a implementação bem-sucedida do Método I é algo chamado falso de cabeça - discutido no capítulo anterior. O termo veio do hóquei, mas é familiar em muitas outras arenas também. A idéia é um jogador com o puck patins até o gelo em direção a um adversário. Como ele patins ele vira a cabeça em preparação para passar o defensor, logo que o defensor comete, ele vira seu corpo a outra maneira e segura snaps seu tiro. Saindo de um Squeeze, ações muitas vezes fazem o mesmo theyll primeira feint na direção errada e, em seguida, fazer o movimento real. Normalmente, o que você verá é um Squeeze, seguido por uma tag de banda, seguido, por sua vez, pelo movimento real. Na maioria das vezes isso vai ocorrer dentro das bandas e você não vai conseguir um sinal breakout até que o movimento real está em curso. No entanto, se os parâmetros para as bandas foram apertados, como tantos que usam esta abordagem fazer, você pode encontrar-se com o whipsaw ocasional pequeno antes de o comércio real aparece. Alguns estoques, índices, etc são mais propensos a falsificações de cabeça do que outros. Dê uma olhada no passado Squeezes para o item que você está considerando e ver se eles envolvidos fakes cabeça. Uma vez um falso. Para aqueles que estão dispostos a ter uma abordagem não-mecânica negociação cabeça falsos, a estratégia mais fácil é esperar até que um Squeeze ocorre - a condição prévia é definida -, em seguida, olhar para o primeiro afastamento do intervalo de negociação. Trocar metade de uma posição o primeiro dia forte na direção oposta da cabeça falsa, adicionando à posição quando a fuga ocorre e usando um parabólico ou faixa de tag parada para evitar ser ferido. Onde a falsificação da cabeça não é um problema, ou os parâmetros da banda não estão suficientemente apertados para aqueles que ocorrem ser um problema, você pode trocar o Método I diretamente para cima. Basta esperar por um Squeeze e ir com o primeiro breakout. Os indicadores de volume podem realmente agregar valor. Na fase antes da cabeça falsa procure um indicador de volume, como Intraday Intensity ou Accumulation Distribution para dar uma dica sobre a resolução final. A IMF é outro indicador que pode ser útil para melhorar o sucesso e a confiança. Estes são todos indicadores de volume e são retomados na Parte IV. Os parâmetros para um sistema de fuga de volatilidade baseado no Squeeze podem ser os parâmetros padrão: média de 20 dias e - duas faixas de desvio padrão. Isso é verdade porque nesta fase de atividade as bandas são bastante próximas entre si e, portanto, os gatilhos são muito próximos. No entanto, alguns comerciantes de curto prazo podem querer encurtar a média um pouco, digamos para 15 períodos e apertar as bandas um pouco, digamos para 1,5 desvios padrão. Existe um outro parâmetro que pode ser definido, o período de look-back para o Squeeze. Quanto mais tempo você definir o período de look-back - lembre-se de que o padrão é de seis meses - quanto maior a compressão youll alcançar e mais explosivo o set ups será. No entanto, haverá menos deles. Há sempre um preço a pagar parece. O método I detecta primeiro a compressão através do Squeeze e, em seguida, procura expansão de intervalo para ocorrer e vai com ele. Uma consciência de falsificações de cabeça e confirmação de indicador de volume pode adicionar significativamente ao registro desta abordagem. A seleção de um universo de tamanho razoável de ações - pelo menos várias centenas - deve encontrar pelo menos vários candidatos para avaliar em qualquer dia. Procure o seu método I configurações cuidadosamente e, em seguida, segui-los como eles evoluem. Há algo sobre olhar para um grande número dessas configurações, especialmente com indicadores de volume, que instrui o olho e, portanto, informa o futuro processo de seleção como nenhuma regra dura e rápida nunca pode. Apresento aqui cinco gráficos deste tipo para lhe dar uma idéia do que procurar. Use o Squeeze como um conjunto Então vá com uma expansão na volatilidade Cuidado com a cabeça falsa Use indicadores de volume para pistas de direção Ajustar os parâmetros para se adequar Método II mdash Tendência Seguir Nosso segundo Bollinger Bands método de demonstração reg baseia-se na idéia de que a ação de preço forte Acompanhado de forte ação indicador é uma coisa boa. É uma abordagem de confirmação que espera que essas duas condições sejam atendidas antes de dar um sinal de entrada. Claro, o contrário, a fraqueza confirmada por indicadores fracos, gera um sinal de venda. Essencialmente esta é uma variação no Método I, com um indicador, MFI, sendo usado para confirmação e nenhum requisito para um Squeeze. Este método pode antecipar alguns sinais do Método I. Bem usar as mesmas técnicas de saída, uma versão modificada de Parabolic ou uma etiqueta da Bollinger Band no lado oposto do comércio. A idéia é que tanto b preço e IMF deve subir acima do nosso limiar. A regra básica é: Se b é maior do que 0,8 e MFI (10) é maior que 80, então compre. Lembre-se que b mostra-nos onde estamos dentro das bandas em 1 estamos na faixa superior e em 0 estamos na faixa inferior. Então, em 0.8 b está nos dizendo que estamos a 80 do caminho de cima da banda inferior para a banda superior. Outra maneira de ver isso é que estamos no top 20 da área entre as bandas. MFI é um indicador delimitado entre 0 e 100. 80 é uma leitura muito forte representando o nível de trigger superior, semelhante em significância a 70 para RSI. Assim, o Método II combina a força de preço com a força do indicador para prever preços mais altos, ou fraqueza de preço com fraqueza de indicador para prever preços mais baixos. Bem, use os ajustes Bollinger Band básicos de 20 períodos e - dois desvios padrão. Para definir os parâmetros MFI bem empregar um antigo indicador comprimento da regra deve ser aproximadamente metade do comprimento do período de cálculo para as bandas. Embora a origem exata desta regra é desconhecida para mim, é provável uma adaptação de uma regra de análise de ciclo que sugere usando médias móveis um quarto do comprimento do ciclo dominante. A experimentação mostrou que os períodos de um quarto do período de cálculo para as bandas eram geralmente demasiado curtos, mas que um período de meia-duração para os indicadores funcionou bastante bem. Como com todas as coisas, estas são apenas valores iniciais. Esta abordagem oferece muitas variações que você pode explorar. Além disso, qualquer uma das entradas poderia ser variada em função das características do veículo a ser comercializado para criar um sistema mais adaptável. Tabela 19.1 - Variações do Método II O MACD ponderado em volume pode ser substituído por MFI. A intensidade (limiar) requerida para b eo indicador pode ser variada. A velocidade do parabólico também pode ser variada. O parâmetro de comprimento para as Bandas de Bollinger pode ser ajustado. A armadilha principal a evitar é entrada atrasada, desde que muito do potencial pode ter sido usado acima. Um problema com o método II é que as características riskreward são mais difíceis de quantificar, como o movimento pode ter sido em curso para um pouco antes do sinal é emitido. Uma abordagem para evitar esta armadilha é esperar por uma retirada após o sinal e, em seguida, comprar o primeiro dia. Isso vai perder algumas configurações, mas os restantes terão melhores índices de recompensa de risco Seria melhor para testar esta abordagem sobre os tipos de ações que você realmente comércio ou quer negociar, e definir os parâmetros de acordo com as características desses stocks e seus próprios Risco. Por exemplo, se você negociou ações de crescimento muito voláteis você pode olhar para os níveis mais elevados para o b (maior do que uma é uma possibilidade), MFI e parâmetros parabólicos. Níveis mais elevados de todos os três escolheriam estoques mais fortes e acelerariam as paradas mais rapidamente. Investidores mais adversos ao risco devem se concentrar em parâmetros parabólicos elevados, enquanto os investidores mais pacientes ansiosos para dar a estes comércios mais tempo para trabalhar deve se concentrar em constantes parabólicas menores que resultam no nível stop-out subindo mais lentamente. Um ajuste muito interessante é começar o parabólico não sob o dia de entrada como é comum, mas sob o mais recente ponto baixo significativo ou virada. Por exemplo, na compra de um fundo o parabólico poderia ser iniciado sob o baixo em vez do dia de entrada. Isto tem a vantagem distinta de capturar o caráter da negociação mais recente. Usando a banda oposta como uma saída permite que esses comércios para desenvolver mais, mas pode deixar a parada desconfortavelmente longe para alguns. Isto vale a pena reiterar: outra variação desta abordagem é usar esses sinais como alertas e comprar o primeiro pullback após o alerta é dado. Esta abordagem irá reduzir o número de comércios - algumas negociações serão perdidas, mas também irá reduzir o número de whipsaws. Em essência, este é um método bastante robusto que deve ser adaptável a uma grande variedade de estilos comerciais e temperamentos. Há uma outra idéia aqui que pode ser importante: Análise Racional. Este método compra força confirmada e vende fraqueza confirmada. Então, não seria uma boa idéia para presort nosso universo de candidatos por critérios fundamentais, criando listas de compra e vender listas Então, tome apenas comprar sinais para as ações na lista de compra e vender sinais para as ações na lista de venda. Essa filtragem está além do escopo deste livro, mas a Análise Racional, a junção dos conjuntos de análise fundamental e técnica, oferece uma abordagem robusta para os problemas que a maioria dos investidores enfrenta. Prescreening para candidatos fundamentais desejáveis ​​ou estoques problemáticos é certo para melhorar seus resultados. Outra abordagem para filtrar sinais é olhar para as Classificações de Desempenho da EquityTrader e fazer compras em ações com valor de 1 ou 2 e vender em ações com classificação de 4 ou 5. Estas são pontuações ponderadas, ponderadas pelo risco, que podem ser consideradas como relativas Força compensada pela volatilidade de baixa. O método compra força Comprar quando b é maior que 0.8 e MFI é maior que 80 Use uma parada parabólica Pode antecipar Método I Explore as variações Use Rational Analysis Método III mdash Reversões Em algum lugar no início dos anos 1970 a idéia de mudar uma média móvel para cima e para baixo Por uma percentagem fixa para formar um envelope em torno da estrutura de preços capturados. Tudo o que você tinha que fazer era multiplicar a média por um mais o percentual desejado para obter a banda superior ou dividir por um mais o percentual desejado para obter a banda inferior, que era uma idéia computacionalmente fácil em um momento em que a computação era demorada ou dispendioso. Este foi o dia de almofadas colunares, máquinas de adição e lápis, e para a sorte, calculadoras mecânicas. Naturalmente temporizadores de mercado e selecionadores de ações rapidamente assumiu a idéia, uma vez que lhes deu acesso a definições de alta e baixa que poderia usar em suas operações de cronometragem. Os osciladores estavam muito em voga na época e isso levou a uma série de sistemas comparando a ação de preço dentro de bandas percentuais para ação oscilador. Talvez o mais conhecido na época - e ainda hoje amplamente utilizado - fosse um sistema que comparasse a ação do Dow Jones Industrial Average dentro de bandas criadas pela mudança de sua média móvel de 21 dias para cima e para baixo quatro por cento para um dos dois osciladores Com base em estatísticas globais de mercado. A primeira foi uma soma de 21 dias de avançar menos questões em declínio na NYSE. O segundo, também da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), foi uma soma de 21 dias de aumento de volume menos volume para baixo. As marcas da banda superior acompanhadas de leituras de oscilador negativo de qualquer um dos osciladores foram tomadas como sinais de venda. Os sinais de compra foram gerados por etiquetas da banda inferior acompanhadas por leituras de oscilador positivo de qualquer um dos osciladores. Leituras coincidentes de ambos os osciladores serviram para aumentar a confiança. Para os estoques para os quais os dados de mercado gerais não estavam disponíveis, um indicador de volume como uma versão de 21 dias Bostians Intraday Intensity foi usado. Esta abordagem e uma miríade de variantes permanecem em uso hoje como guias de tempo útil. Muitas modificações desta abordagem são possíveis e muitas foram feitas. Minha própria contribuição foi substituir um gráfico de partida pela técnica de soma de 21 dias usada para os osciladores. Um gráfico de partida é um gráfico da diferença de duas médias, uma média de curto prazo e uma média de longo prazo. Neste caso, as médias são de adiantamentos diários menos declínios e volume diário de volume para baixo e os períodos de uso para as médias são 21 e 100. O gráfico é da média de curto prazo menos a média de longo prazo. O principal benefício de usar a técnica de partida para criar os osciladores é que o uso da média móvel de longo prazo tem o efeito de ajustar (normalizar) os viés de longo prazo na estrutura do mercado. Sem este ajuste, um oscilador simples de Avanço-Declínio ou Volume-Para baixo do volume provavelmente o enganará de vez em quando. No entanto, usando a diferença entre as médias muito bem se ajusta para os preconceitos de alta ou de baixa que causam o problema. Escolher a técnica de partida também significa que você pode usar o cálculo MACD amplamente disponível para criar os osciladores. Defina o primeiro parâmetro MACD para 21, o segundo para 100 eo terceiro para nove. Isso define o período para a média de curto prazo para 21 dias, o período para a média de longo prazo para 100 dias e deixa o período para a linha de sinal no padrão, nove dias. As entradas de dados são avanços-declínios e volume de volume para cima-para baixo. Se o programa que você está usando quer as entradas em percentuais, o primeiro deve ser 9, o segundo 2 eo terceiro 18. Agora substitua Bollinger Bands reg para as bandas percentuais e você tem o núcleo de um sistema de reversão muito útil para os mercados de cronometragem. Em uma veia similar, podemos usar indicadores para esclarecer topos e fundos e confirmar reversões na tendência. Para saber se formamos um fundo W2 com b maior no retest do que no baixo inicial - um W4 relativo - verifique o seu oscilador de volume, MFI ou VWMACD, para ver se ele tem um padrão semelhante. Se isso acontecer, então compre o primeiro dia forte se não, aguarde e procure outra configuração. A lógica em tops é semelhante, mas precisamos ser mais pacientes. Como é típico, o topo leva mais tempo e geralmente apresenta o clássico três ou mais empurra para um alto. Em uma formação clássica, b será menor em cada empurrar, assim como um indicador de volume como Distribuição de acumulação. Depois que tal padrão se desenvolve olhar para vender significativos para baixo dias onde o volume ea faixa são maiores do que a média. O que estamos fazendo no Método III é esclarecer as partes superiores e inferiores envolvendo uma variável independente, o volume em nossa análise através do uso de indicadores de volume para ajudar a ter uma melhor visão da natureza mutante da oferta e demanda. A demanda está aumentando através de um fundo W Se assim for, devemos estar interessados ​​em comprar. A oferta está aumentando cada vez que fazemos um novo impulso para um alto Se assim for, devemos estar agendando nossas defesas ou pensando sobre o shorting se assim for inclinado. A linha de fundo aqui é esclarecimento de padrões que são de outra forma interessantes, mas em que você pode não ter a confiança para agir sem corroboração. Compre a configuração: a etiqueta da faixa inferior e o oscilador positivo Vender a instalação: etiqueta da faixa superior e oscilador negativo Use MACD para calcular os indicadores da respiração Método IV mdash Confirmação Breakouts Bollinger em Bollinger Band reg Sistema IV, uma abordagem simples e direta para breakouts confirmados. O padrão básico é uma seqüência de três dias. Dia 1: Feche dentro da banda e largura de banda dentro de 25 da menor largura de banda em 6 meses. Dia 2: Feche fora da banda. Dia 3: Intraday - Alerta (ainda não confirmada) se trocarmos mais alto (menor para os padrões de venda) do que o fechamento do dia 2. Fim do dia: Sinal (breakout confirmado) se fecharmos mais alto do que o fechamento do dia 2 Em essência, estamos à procura de ações que são fortes (fraco) o suficiente para sair das bandas e, em seguida, estender seus movimentos. Short Term Trading com bandas Bollinger 16 de setembro de 2010 por Kenny Todays convidado é Markus Heitkoetter, CEO da Rockwell Trading e autor Do guia completo para Day Trading. Hoje Markus vai mostrar-lhe como usar um dos nossos indicadores favoritos, Bandas Bollinger, em curto prazo de negociação. Certifique-se de comentar com seus pensamentos sobre bandas de Bollinger e algumas técnicas que você usa em curto prazo de negociação. As bandas de Bollinger são um grande indicador com muitas vantagens, mas infelizmente muitos comerciantes não sabem usar este indicador surpreendente. Antes de eu mostrar-lhe como eu usá-lo, vamos rapidamente rever o que exatamente Bollinger Bands são. As bandas de Bollinger consistem em três componentes: Uma média móvel simples DEZ desvios padrão desta média móvel (conhecida como Banda de Bollinger Superior e Baixa). Se você observar as seguintes imagens, você verá a média móvel exibida como uma linha azul sólida e as faixas de Bollinger superior e inferior como linhas azuis pontilhadas. (No MarketClub as linhas são vermelhas.) Então, quais são as características das Bandas Bollinger Dependendo das configurações, Bandas Bollinger geralmente contêm 99 dos preços de fechamento. E nos mercados laterais, os preços tendem a vagar da Banda de Bollinger Superior para a Banda Baixa de Bollinger. Com este sendo o caso, muitos comerciantes usam Bollinger Bands para negociar uma tendência simples desvanecimento estratégia: VENDEM quando os preços se movem fora da Banda Bollinger Superior e COMPRAR quando os preços se movem fora da Baixa Bollinger Banda. Isso realmente funciona razoavelmente bem em um mercado lateral, mas em um mercado tendência que você começa queimado. Então, como você pode evitar ser queimado por entender a direção do mercado. Eu uso indicadores para determinar a direção do mercado, e decidir se o mercado está tendendo ou não. E Bandas Bollinger são um dos três indicadores que eu uso para esta tarefa. Para negociação a curto prazo prefiro usar uma média móvel de 12 barras e um desvio padrão de 2 para minhas configurações. Em muitos pacotes de software gráficos, as configurações padrão para as Bandas de Bollinger são 18-21 para a média móvel e 2 para o desvio padrão. Essas configurações são ótimas se você estiver negociando em gráficos diários ou semanais, mas o próprio John Bollinger sugere que quando DAY TRADING você deve encurtar o número de barras usadas para a média móvel. John Bollinger sugere um cenário de 9-12, e para mim a melhor configuração é 12. Com essas configurações você vai achar que em uma tendência de alta, a Banda Bollinger Banda pontos bem acima e os preços estão constantemente a tocar a banda Bollinger Superior. O mesmo é verdade para uma tendência de baixa: Se um mercado está em uma tendência de baixa, você verá que a Baixa Bollinger Band está bem apontando para baixo e os preços estão tocando a banda Bollinger inferior. Como você pode saber quando uma tendência é mais e os mercados estão se movendo de lado novamente Bem, o primeiro sinal de alerta de que a tendência pode acabar é quando os preços estão se afastando da Bollinger Band. E você sabe que uma tendência de alta é longo, pelo menos por enquanto, quando a Banda de Bollinger Superior flattens. O mesmo se aplica às tendências de baixa: O primeiro sinal de aviso de que uma tendência de baixa é mais é quando os preços estão se afastando da Banda Baixa Bollinger, então eles não estão mais tocando a Banda Baixa Bollinger. E você sabe que o movimento é sobre quando a faixa inferior de Bollinger aplaina. Como você pode usar essa informação em sua negociação Bem, se você usar uma estratégia de tendência seguinte, você começa a procurar por entradas longas, logo que você vê a Banda Bollinger Superior apontando bem para cima com os preços tocando a Banda Alta Bollinger. Quando você vê que os preços não estão mais tocando a Banda de Bollinger Superior, você move sua parada para o break-even e começa a escalar sua posição. E quando o Upper Bollinger Band se aplana, você sai de sua posição longa, já que você sabe que a tendência é mais. Você vê, quando o mercado está se movendo de lado, você não faz qualquer dinheiro estar no mercado apenas esperando que o mercado vai continuar a tendência. Então saia da posição antes que o mercado se vire, porque você sempre pode re-entrar quando você vê que o mercado está tendendo novamente. Na verdade, uma estratégia que eu chamo de Rockwell Simple Strategy realmente depende do preço marcando uma banda de Bollinger superior como um sinal de entrada: Com esta estratégia eu uso o MACD para confirmar uma tendência de alta, e eu espero até que a banda de Bollinger Superior comece a apontar. Eu então entro no Upper Bollinger Band com uma ordem de parar, esperando o mercado vir até mim. Em seguida, estou usando um stop loss e um lucro alvo com base na média JORNADA GAMA. Esta estratégia é realmente além do escopo deste artigo, uma vez que estamos focando Bollinger Bands, mas isso é exatamente como eu uso Bollinger Bands para determinar a direção do mercado e decidir sobre a estratégia comercial que vou usar. Assim, enquanto a Banda Bollinger Superior está bem apontando para cima ou para baixo, eu estou procurando entradas de acordo com as minhas tendências de seguir estratégias como a Estratégia Simples. Uma vez que as bandas de Bollinger aplainam, eu estou procurando entradas de acordo com as estratégias laterais eu troco. Você sempre quer trocar uma tendência de seguir a estratégia em um mercado de tendências e uma tendência de desvanecimento estratégia em um mercado lateral. Como você pode ver, Bandas Bollinger oferecem enorme ajuda para determinar a direção do mercado e decidir qual estratégia de negociação para usar. Muitos comerciantes aprendem a usar Bollinger Bands para enfraquecer o mercado, mas eles podem ser ainda mais poderosos quando usados ​​para negociar tendências e para determinar a direção do mercado. Melhor, Markus Heitkoetter Markus é CEO da Rockwell Trading e autor do best-seller internacional The Complete Guide to Day Trading. Por tempo limitado, os leitores de blogues do INO podem fazer o download gratuito do seu livro aqui. LUIS DE MENEZES diz Obrigado. Seu artigo sobre BB é muito bom. Realmente BB é um bom indicador para medir a volatilidade. Eles agem como suporte amp Resistência. Eu uso BB com candelabros apoiado por preços e indicadores de volume. Gostaria de saber como você troca BB squeeze. Para mim o Squeeze ou constrição é uma oportunidade para pegar breakouts, e se você antecipate sua ordem seu r o winner. But às vezes é muito difícil saber se o breakout vai subir ou para baixo. Pode me dizer como você comércio esta estratégia FROEHES WEINACHTEN estratégia excelente, estudando cápsulas por algum tempo - 3000-7400 em um mês. Eu também descobri que as Bandas Bolinger funcionam melhor em um mercado lateral, juntamente com o Histograma MACD. Quanto a Mohamad todos nós tivemos que passar pela curva de aprendizado e obter informações onde quer que pudéssemos. No entanto, há um monte de sites de educação disponíveis para você e muitos livros sobre o assunto da negociação de ações. Justin Miller diz que sim, la Morhamad, você é a definição de dinheiro estúpido. Eu não tenho uma opinião sobre árabes. Com toda a honestidade, as religiões do Oriente Médio me confundem tanto que nem me preocupo em tentar descobrir tudo. Eu gostaria de ter o tempo, mas eu não. Não tenho nada contra os muçulmanos. Não sou uma pessoa arrogante ou culturalmente insensível e meu comentário não teve absolutamente nada a ver com sua raça, etnia ou religião. Estou ciente do fato de que este é um grande mundo e temos um monte de pessoas diferentes com pessoas diferentes que vivem nele assim como combate nós deixá-lo naquele A razão que eu chamei você estúpido não é por causa de sua gramática pobre. Id supor Inglês não é a sua primeira língua e que é bom. Eu era capaz de entender a sua mensagem bem que é por isso que eu te chamei um investidor estúpido. Se você investir dinheiro em algo e não tem uma estratégia de saída conjunto e tem que pedir blogs aleatórios sobre o que você deve fazer com um investmenttrade (aposta) que didnt ir o seu caminho do que você é o que as pessoas no mundo do investimento referem-se como dinheiro estúpido. Eu não tenho nada contra pessoas como você, porque você ajuda pessoas como eu e outros aqui no MarketClub dinheiro, tomando o lado errado de uma posição. Mas smarten para cima, fazer sua lição de casa, parar com o cartão racista, em seguida, voltar e investir. Você Iajustin Miller diz sobre mim estúpido Por que você diz que eu sou estúpido. Obrigado. Essa moralidade que você tem. Znntek entrará em contato comigo no meu e-mail para você me ajudar. Você gosta dos árabes? Soa bem se podemos ler o mercado de tendência com este método Justin Miller diz Tome a perda. Com o nível de inteligência que você provavelmente terá com base na gramática em sua sentença você não tem chance. Basta parar de tentar ganhar dinheiro quando você não tem um F que você está fazendo você idiota Você pode jogar tanto quanto você quiser com diferentes configurações de indicadores, nenhum será melhor ou menor do que o outro. Um ajuste trabalhará agradàvel por um quando então não tão bem depois. Usá-lo em outro underlier, em seguida, ele não vai funcionar em tudo. Etc, você começa o meu ponto. Então, eu uso muito poucos indicadores com as configurações de padrões fornecidos em cada software. Os indicadores são apenas o que eles são indicadores, mas a coisa real é a fita. Então, aprender a ler a fita é o que deve ser feito e foco principal. Justin Miller diz que eu pensei que muitos comerciantes gostavam de ajustar as configurações padrão MACD para negócios de curto prazo. Mas eu acho que neste caso, o padrão são suficientes, mas eu estaria interessado em ouvir de qualquer um que teve sucesso negociação intraday (especialmente ES) com diferentes configurações MACD. Justin Miller diz Bruce de Poorman, Obrigado pelo feedback. Eu tenho testado diferentes configurações MACD para curto prazo de negociação, mas até agora meus testes de volta tiveram pouco sucesso. I dão um tentar. Quanto ao ATR, você considerou um período de 10 Você pode achar que isso funciona bem com negociação intraday. Mohamed Eu vejo ninguém está respondendo a sua chamada 911 para a assistência. Eu realmente não entendo o que você precisa. Você ficou preso em uma posição, são caminho para baixo, e precisa de conselhos para torná-lo para trás rapidamente. É seu um elemento de tempo em sua transação. Não entre em pânico. É apenas dinheiro. Don - para obter 15 dias para mostrar que tinha que ser 30 minutos gráfico para os exemplos de gráfico acima. Poormans. Don conner diz que o artigo BOLLINGER BANDS foi muito interessante. IM SIMO CURIOSO COMO O FRAME DE TEMPO QUE FOI MOSTRADO NAS CARTAS. Foi um 5 minutos ou o que há qualquer um me ajudar de qualquer forma. Mesmo se não tem nenhum índice eficazmente envia-me, a fim de compensar a minha perda grande. nisto. Emily Mohamad 14 7 1 hotmail. Com Doc Stock - Acho que os princípios são os mesmos, exceto RSI é 14 em vez de 7 eo padrão BB configuração é 20,2,2 em vez de 12,2,2. E eu acho que MACD configuração permanece o mesmo que ele já está usando a configuração padrão padrão. Isto naturalmente estaria nos gráficos diários ou semanais. Interessante. Acabei de acrescentar isso recentemente ao gráfico semanal. Eu me pergunto quais são seus pensamentos sobre o uso do BB para gráficos de longo prazo. Nevertheless, it is another tool that is helpful, despite it being a lagging indicator. Justin, there are 4 videos and I looked at 2 of them today, one on Bollenger Bands which is much like the basic note and the 3 is on use of MACD with the BBs. The BB setting he uses is 12,2,2 for the SampP 500 and it is a 30 min chart (to get 15 days to show up). ATR - dont know that one. We were trying different settings including the 2 min chart. Wilder RSI normally is 3-7 for short term trading. I have never had success with short term so I have been a longer term investor since 1987, but the last 4 years the longer focus has nearly disappeared and I am looking to modify my investing. Bruce de Poorman (looking to change the name) Anyone wanting to make 500 in 4 months has a realistic and very accessible goal. The maths are easy. My own trading goal is 10 per week, compounding. So 1000 starting balance looks like this - 1100, 1210, 1331, 1464 (month 1), 1610, 1771, 1948, 2143 (month 2),2358, 2593, 2853, 3138 (month 3), 3452, 3797, 4177, 4595, 5054 (month 4 500 - allowing 17 wks in a 4 month period). To achieve this without overtrading is just a matter of maintaining your risk management and I increase my lot size accordingly with each trade so it reflects the growing balance to maintain the exact ratio as when making the initial trade. Forex has taken me on quite a journey and when I arrived at this goal and the discipline to trade in this manner I have found my trading to be successful. Depending on the number of days you want to trade it can be broken down again to 2(always compounding) daily if trading 5 days or 3.25 if trading 3 days per week which is my preferred option as it allows for days where the highest potentially profitable trades dont present themselves or if 10 is reached in less than 5 days there is the option to walk away from trading for the remainder of the week, satisfied with reaching my target and preserving my capital. Hope this helps as Forex provides the opportunity to have big dreams but like anything its the breaking it down into sizeable chunks that allows us to see the possibility is there. Justin Miller says How can you tell the setting from these pictures On my end, theyre really blurry. Id also really appreciate it if you would share a few setting for the MACD and the ATR for intraday trading. And by the way, this is a great post, which I havent seen in quite some time Look up Ira Epstein Futures o Youtube, he uses BB, Stochastics, and mov avg to explain market trends. very simple approach he takes to bring together, along with his proprietary swingline study to time entries and exits. Some great comments Poorman, Im glad you were able to take a look my indicator videos. Yes I do use standard MACD settings to help determine the direction of the market (12, 26, 9). I want to avoid analysis paralysis from using too many indicators, but I feel it is important to use 2 or more indicators (I use 3) to determine the direction of the market and have found that MACD and RSI are nice compliments to Bollinger Bands. Dee Dee, thanks for your post You are correct. Bollinger Bands based on 2 standard deviations theoretically will contain 95 of price data, but this isnt always going to be the case since this assumes a normal distribution and markets arent always normal. as I stated earlier:2010-09-16 09:50:24 The number of the data point contained within the envelope of the bands is defined by Chebychefs (aka Tchybechef) Inequality and the 2 standard deviation bands alway contain more than 75 of those contributing data points. That is not to say those 2SD bands could not contain 99 of the contributing data points but that would be highly unlikely. In order to be absolutely sure of that envelope containing 99 of the data points one has to use bands set at 10 standard deviations. This is true of ANY distribution of the data (see ASTM STP-15) Actually BBs do not contain 99 of the data. Security prices are not normally distributed. At 2 standard deviations normally distributed data is 95 contained, but security and forex prices are closer to 93. I recently read John Bollingers book, Bollinger on BBs and he has some great insights. I started using his forex website, BBForex and it has great forex charts with a wide choice of indicators---it has been a real improvement for my trading, but I still dont make 500 in four months--thats very impressive. Ok, I found the MACD setting (12,26,9). What does URI stand for on the posting requirement Watched 2 of the Rockwell videos and learned more about the BB and combined with MACD, looks like some good short term tools. Have been a longer term investor since 1990, but finding the going rough the last few years. Never traded short term before as it always backfired with longer term tools. I really like the potential here. On Poormans chat a friend tried it on VHC today and 211 in 11 minutes. Obrigado. and using leverage, why not 500 Why is Sur ludicrous Some people are constistent only using positive and negative MACD divergence, why should BBs be any different Sometimes over analysis is the worst analysis. What about people that are consistent using the breakoutpullback method Not eveyone has a chart full of indicators. Im still learning, but to me, the more cluttered the chart, the less you see. I lost a lot of money and my balance became 1000 Can I Compensation I do not have money for promotion. Is one help me in order to compensate the progress of my entry and exit points in trading this my email. I hope anyone help me Well, perhaps he made 500 starting out with 100 dollars 4 months ago. It is possible:) Bruce Brotnov says This is terrific info. What setting do you use for MACD I see the sample is 30 min and bb of 12,2,2 setting. BB are a volatility indicator, when they are closing the volatility decrease, when they are diverging volatility is back. when they are parallel a trend is going on, when they make a bubble you have a strong burst. BB are a trend reversal indicator, when the top BB bend down the up trend is probably over, when the bottom BB goes up the down trend is over. You need to watch them carefully and learn their behaviour, it one a very reliable indicator. Another indicator deserves attention, it is the Parabolic SAR, combine them both for confirmation. How ludicrous. 500 in 4 month. With a simple Bollinger band. No body would be working anymore. To become consistent on 20 per month on your trading account you need a lot more then a Bollinger band. By consistent I mean over a couple of years. I cant stop laughing. Not that its worth while answering but I couldnt stop laughing. It is about time we saw an application of this powerful trend defining tool. However there are issues with what was claimed to define exactly what they are. The upper and lower bands are the standard deviation of the data point in the sample not of the (moving)average. The uncertainty in the average can also be defined by its standard deviation as can the uncertainty in the uncertainty in the uncertainty of the average etc. One can also determine the standad deviation in the value of the standard deviation etc. All these uncertainty values are detwermined by a formula that has n, the number of data points in the denominator so be aware that larger samples reduce all the uncertainty in the statistical summary of the data set. There are many who would not consider samples size smaller than 20, which is the usual default size for Bollinger Bands in market data analysis. The number of the data point contained within the envelope of the bands is defined by Chebychefs (aka Tchybechef) Inequality and the 2 standard deviation bands alway contain more than 75 of those contributing data points. That is not to say those 2SD bands could not contain 99 of the contributing data points but that would be highly unlikely. In order to be absolutely sure of that envelope containing 99 of the data points one has to use bands set at 10 standard deviations. An important point, not made, is that the width of the bands is important. As bands narrow there is increasingly greater confirmation that the current price is the right price while broadening band indicate that recent transactions disagree that the price is well defined. A funnelling other than horizontally indicates confirmation or lack thereof of the trend. I use 1003 on the 15 minute data values in a 5 day chart and they seem to give me useful information. From my experience there is a limit to the prediction value to only about one-third or less of the sampleing period. Thank you, I like the BB explanation, I use Q Charts and have the the Upper and the Lower BB set for all my trades. Thanks, this is the only indicator that I use consistently and have made 500 return in last 4 months. Even though its hard to believe but this is the reality of my forex trading. When I started to trade for the first time in June 10, had no previous trading experience. Now I can give all the credit to this indicator for most of my FOREX profit This made a great fan of BOLLINGER BAND. My strategy was to refrain from entering a short position at the bottom of the lower band and long position at the top of the upper bollinger band. I would like to thank David for his informative video lesson at InformedTraders, recommend everyone to watch those videos. Trader8217s Blog AlertsTop 4 Bollinger Bands Trading Strategies Odds are you have landed on this page in search of bollinger band trading strategies. secrets, best bands to use or my favorite - the art of the bollinger band squeeze. Before you skip down to the section titled bollinger band trading strategies which covers all these topics and more let me impart two additional resources on the site that are of value to you: (1) Trading Simulator (you will need to practice what you have learned) and (2) Indicators Category (confirming your bollinger band strategy with another indicator is always a plus). Bollinger Band Indicator Bollinger bands are a very powerful technical indicator created by John Bollinger. Some traders will swear that solely trading a bollinger bands strategy is the key to their winning systems. Bollinger bands are drawn within and surrounding the price structure of a stock. It provides relative boundaries of highs and lows. The crux of the bollinger band indicator is based on a moving average that defines the intermediate term trend of the stock based on the trading timeframe you are viewing it on. This trend indicator is known as the middle band. Most stock charting applications use a 20 period moving average for the default bollinger bands settings. The upper and lower bands are then a measure of volatility to the upside and downside. They are calculated as two standard deviations from the middle band. Bollinger Bands Calculation: Upper Band Middle band 2 standard deviations Middle Band 20 period moving average (most charting packages use the simple moving average ) Lower Band Middle band - 2 standard deviations. The below chart shows the upper and lower bands for bollinger bands. Bollinger Band Trading Strategies Many of you have heard of traditional patterns of technical analysis such as double tops. double bottoms, ascending triangles, symmetrical triangles. head and shoulders top or bottom, etc. The bollinger bands indicator can add that extra bit of firepower to your analysis. They can help you understand certain characteristics of a stock such as the high or low of the day, whether or not the stock is trending, or even if it is volatile or not. On occasion when trading with bollinger bands, you will see the bands coiling very tightly which indicates the stock is trading in a narrow range. This is the trigger to watch for a price breakout or breakdown. Many times, large rallies begin from low volatility ranges. When this happens, it is referred to as building cause. This is the calm before the storm. 1 - Double Bottoms and Bollinger Bands A common bollinger band strategy involves a double bottom setup. The initial bottom of this formation tends to have strong volume and a sharp price pullback that closes outside of the lower Bollinger band. These types of moves typically lead to what is called an automatic rally. The high of the automatic rally tends to serve as the first level of resistance in the base building process that occurs before the stock moves higher. After the rally commences, the price attempts to retest the most recent lows that have been set in order to test the vigor of the buying pressure that came in at that bottom. Many bollinger band technicians look for this retest bar to be inside the lower band. This indicates that the downward pressure in the stock has subsided and that there is a shift now from sellers to buyers. Also pay close attention to the volume. you need to see it drop off dramatically. Below is an example of the double bottom outside of the lower band which generates an automatic rally. The setup in question was for FSLR from June 30, 2011. The stock hit a new low with a 40 drop in traffic from the last swing low. To top things off, the candlestick struggled to close outside of the bands. This led to a sharp 12 rally over the next two days. Bollinger Bands Double Bottom 2 - Reversals with Bollinger Bands Another simple yet effective trading method is fading stocks when they go outside of the bands. Now, take that one step further and apply a little candlestick analysis to this strategy. For example, instead of shorting a stock as it gaps up through its upper band limit, wait to see how that stock performs. If the stock gaps up and then closes near its low and is still completely outside of the bollinger bands, this is often a good indicator that the stock will correct on the near-term. You can then take a short position with three target exit areas: (1) upper band, (2) middle band or (3) lower band. In the below chart example, the Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA) from June 29, 2011 had a nice gap in the morning outside of the bands, but closed 1 penny off the low. As you can see in the chart, the candlestick looked terrible. The stock quickly rolled and took an almost 2 dive in under 30 minutes. proving very profitable for any day trader. Bollinger Band Reversal 3 - Riding the Bands The single biggest mistake that many bollinger band novices make is that they sell the stock when the price touches the upper band or conversely buy when it touches the lower band. Bollinger himself stated that a touch of the upper band or lower band itself does not constitute a bollinger band signals of buy or sell. Not only have I seen, but I have also traded this bollinger band strategy as a continuation trade. Using other technical indicators and chart pattern recognition, you can actually trade in the direction of a stock that is closing above or below the upper and lower band. Take a look at the example below and notice the tightening of the bollinger bands right before the breakout and to my point above, a price penetration of the bands cannot alone be considered a reason to short a stock or sell it. Notice how the volume exploded on that breakout and the price began to trend outside of the bands. These can be extremely profitable setups. BSC Bollinger Band Example I want to touch on the middle band again. The middle band is set as a 20 period simple moving average as a default in many charting applications. Every stock is different and some will respect the 20 period and some will not. In some cases, you will need to modify the simple moving average to a number that the stock respects. This is curve fitting but we want to put the odds in our favor. You can use this line to represent areas of support on pullbacks when the stock is riding the bands. You could even add an additional position in the stock using this technique. Conversely, the failure for the stock to continue to accelerate outside of the bollinger bands indicates a weakening in strength of the stock. This would be a good time to think about scaling out of a position or getting out entirely. Additionally, we should look for higher highs and higher lows as we ride the Bollinger bands. 4 - Bollinger Band Squeeze Another bollinger bands trading strategy is to gauge the initiation of an upcoming squeeze. He created an indicator known as the Band width. This bollinger band width formula is simply (Upper Bollinger Band Value - Lower Bollinger Band Value) Middle Bollinger Band Value (Simple moving average). The idea, using daily charts, is that when the indicator reaches its lowest level in 6 months, you can expect the volatility to increase. This goes back to the tightening of the bands that I mentioned above. This type of squeezing action of the bollinger band indicator foreshadows a big move. You can use additional indicators such as volume expanding, or did the accumulation distribution indicator turn up, or does the price range narrow on down days These additional indications add more evidence of a potential bollinger band squeeze. We need to have an edge though when trading a bollinger band squeeze, because these types of setups can head-fake the best of us. Notice above in the BSC chart how the bollinger price expanded on the opening of 926. It immediately reversed and all the breakout traders were head faked. You dont have to squeeze every penny out of a trade. Wait for some confirmation of the breakout and then go with it. If you are right, it will go much further in your direction. Notice how the price and volume broke when approaching the head fake highs (yellow line). To the point of waiting for confirmation, lets take a look of how to use the power of a bollinger band squeeze to our advantage. Below is a 5-minute chart of Research in Motion Limited (RIMM) from June 17, 2011. Notice how leading up to the morning gap the bands were extremely tight. Tight Bollinger Bands Now some traders can take the basic trading approach of shorting the stock on the open with the assumption that the amount of energy developed during the tightness of the bands will carry the stock much lower. Another approach is to wait for confirmation of this belief. So, the way to handle this sort of setup is to (1) wait for the candlestick to come back inside of the bollinger bands and (2) make sure there are a few inside bars that do not break the low of the first bar and (3) short on the break of the low of the first candlestick. Based on reading these three requirements you can imagine this does not happen very often in the market, but when it does its something else. The below chart depicts this approach. Bollinger Bands Gap Down Strategy Now lets take a look at the same sort of setup. but on the long side. Below is a snap shot of Google from April 26, 2011. Notice how GOOG gapped up over the upper band on the open, had a small retracement back inside of the bands, then later exceeded the high of the first candlestick. These sort of setups can really prove powerful if they end up riding the bands. Bollinger Bands Gap Up Strategy Conclusion These are a few of the great methods for trading bollinger bands. I am not one to use many indicators on my charts due to the cluttered feeling I get. I keep price, volume, and bollinger bands on the chart. Keep it simple. If you feel the need to add additional indicators to confirm your analysis, make sure to test it out thoroughly in advance to putting any trades on. Related Post